注文書ファクタリングとは？通常のファクタリングとの違いを解説

資金調達手段に悩む経営者にとって「注文書ファクタリング」は知っておきたい選択肢です。

通常のファクタリングよりも早い段階で資金化できる利点があり、将来の売上を先取りする形で現金を手に入れられます。

本記事では注文書ファクタリングの特徴や活用法を詳しく解説します。「経営の舵取り」に役立つ情報源としてご活用ください。

注文書ファクタリングの基本

注文書ファクタリングは売掛金を現金化する金融サービスの一種であり、通常のファクタリングとは異なる特徴を持っています。

経営者にとって重要なポイントを押さえながら、基本的な仕組みを見ていきましょう。

注文書ファクタリングの定義

注文書ファクタリングとは取引先からの注文書を基に売掛金を前倒しで現金化する一種の「資金繰りソリューション」です。言わば将来の債権を担保にした資金調達方法と言えるでしょう。

通常のファクタリングよりも早い段階で資金調達が可能なため、企業の資金繰り改善に有効です。大型案件の受注時にも役立ちます。

経営者にとっては資金の流れを円滑にする強力なツールとなりえるでしょう。

注文書ファクタリングの仕組み

注文書ファクタリングの基本的な流れは以下の通りです。

企業が取引先から受け取った注文書をファクタリング会社に提示します。ファクタリング会社はその内容を精査し、買取可能額を決定します。

審査に通過すれば、ファクタリング会社から申し込み企業側に債権買取代金として入金されます。経営者にとっては、将来の売上（≒将来債権）を先取りする形で現金を手に入れられるという仕組みです。

注文書ファクタリングの対象となる債権

注文書ファクタリングが対象とする債権は、まだ納品や請求が行われていない段階の売掛債権です。厳密な規定や判断については個々の事例に基づきますが、社会通念上、一般的には「将来債権」と見られることもあります。

申し込みに際しては、発注書や注文書などの正式な文書が必要となります。業界によってはメールでの発注内容なども対象となる場合があります。

経営者は自社の業態に合わせて、適用可能か確認する必要があるでしょう。

注文書ファクタリングのメリット

注文書ファクタリングには経営者にとって魅力的なメリットがあります。資金調達の幅が広がり、経営の自由度が増すポイントを押さえていきましょう。

超早期の資金調達が可能

注文書ファクタリングの最大の特徴は、受注段階で資金化できる点です。

資金繰りの改善に即効性があります。大型案件の受注時に必要な初期投資資金の確保も容易になります。季節変動のある業種での資金需要にも対応可能です。

与信管理の負担軽減

注文書ファクタリングを利用すると、ファクタリング会社が取引先の与信調査を行います。

つまりこの注文書ファクタリングの審査に通過する＝第三企業が取引先の信頼性について（少なくとも当該請求書における将来的な債権の履行可能性について）判断をしてくれたという見方も出来るようになるわけです。

したがって、経営者はある意味で本業に集中できる環境が整うでしょう。

取引先への影響を最小限に抑制

2社間契約の場合、取引先に知られずに資金調達が可能です。取引先との関係性を損なうことなく、必要な資金を確保できます。

企業の信用力低下を懸念せずに利用できる点も大きなメリットです。経営者にとっては、ビジネスの継続性を保ちながら資金調達できる手段として注目に値するでしょう。

通常のファクタリングとの違い

注文書ファクタリングと通常のファクタリングには、いくつかの重要な違いがあります。経営判断の材料として、その差異を明確に理解しておきましょう。

資金化のタイミングの違い

注文書ファクタリングは受注段階で資金化が可能です。一方、通常のファクタリングは納品後、請求書発行時に資金化します。

結果として、注文書ファクタリングの方が最大6ヶ月程度（※業界慣習・慣例による)早く資金調達できます。経営者にとっては、資金繰りの幅が大きく広がるメリットがあるでしょう。

手数料の違い

注文書ファクタリングは通常のファクタリングより手数料が高い傾向にあります。これはリスクが高いため、ファクタリング会社が高めの手数料を設定するためです。

審査基準の違い

注文書ファクタリングは通常のファクタリングより審査が厳しくなります。取引先の信用力や過去の取引実績などが重視されます。

もちろん、申し込み企業自体の財務にかかわる状況や事業計画なども詳細に審査されます。経営者は自社の状況を客観的に分析し、審査通過の可能性を見極める必要があるでしょう。

注文書ファクタリングの活用が適している状況

注文書ファクタリングは、特定の業種や状況下で特に効果を発揮します。自社の状況に照らし合わせ、活用の可能性を探ってみましょう。

建設業や製造業での大型案件受注時

建設業や製造業での大型案件受注時には、注文書ファクタリングが有効です。材料費や人件費など、初期投資が必要な案件に対応できます。

長期にわたるプロジェクトの資金繰りを安定させる効果もあります。下請け企業への支払いにも活用可能です。

季節変動のある業種での資金需要

季節変動のある業種では、注文書ファクタリングが威力を発揮します。繁忙期に向けての仕入れ資金の確保に有効です。

閑散期の運転資金としても活用できます。観光業や農業など、季節性の強い業種に適しています。

新規取引先との取引開始時

新規取引先との取引開始時にも、注文書ファクタリングは有用です。新規取引先の信用リスクをヘッジできます。

取引開始時の資金需要にも対応可能です。取引拡大のチャンスを逃さない資金調達手段として効果的です。経営者は新規開拓に積極的に取り組める環境が整うでしょう。

注文書ファクタリングの利用時の注意点

注文書ファクタリングを活用する際は、いくつかの注意点があります。適切に利用するために、以下のポイントを押さえておきましょう。

手数料の比較検討

注文書ファクタリングを利用する際は、複数のファクタリング会社の手数料を比較検討することが重要です。手数料の計算方法や支払い方法を確認しましょう。

長期的な利用を考慮した場合のコスト試算も必要です。

契約内容の確認

契約内容の確認は慎重に行う必要があります。償還請求権の有無（ノンリコース型かリコース型か）を確認しましょう。特に償還請求権があるウィズリコース契約の場合はリスクが極めて高いことから、取引そのものを再検討すべきともいえます。

その他、支払期日や支払方法などの条件を詳細に確認することも重要です。解約条件や違約金についても事前に把握しておきましょう。

過度な利用によるリスク

注文書ファクタリングの過度な利用には注意が必要です。資金繰りへの依存度が高まりすぎないよう気をつけましょう。

本業の収益性改善や経営改善の取り組みを並行して行うことが重要です。取引先の信用状況の変化にも注意を払う必要があります。